上传日期：2019年03月12日 作者：上海腾凯融资租赁有限公司（官网） 来源：admin

现在市场上很多公司都是用融资租赁的售后回租业务（简称“回租”）冒充车辆抵押贷款（简称“车抵贷”），不对客户进行告知义务，误导了客户，造成了很多纠纷。今天作者就一次把这个事情说明白，让大家不在被误导！

一、经营主体不同
汽车消费贷款、汽车抵押贷款都属于金融行业，经营主体应该是持牌的金融机构（例如商业银行、汽车金融公司、汽车财务公司等），受国家金融监管机构监管，有对应的监管制度！

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融资租赁属于租赁业，2018年4月刚刚划入银保监会监管，但是至今没有出台监管细则！两者的监管制度不一样！

二、是否存在砍头息？
首先，要确认经营主体是什么性质，如果主体是融资租赁公司却对外宣传“xx贷款”，是存在宣传欺诈的问题的！

其次，如果是金融机构的经营主体，收入“砍头息”是违法的，如果是融资租赁的经营主体，是不存在“砍头息”这个说法的，因为国家对于融资租赁没有监管制度！

三、回租和车抵贷的区别
从业务流程表面上来看，售后回租与抵押贷款有着相似之处，很多行业人员也没有很好的区分其中本质，也没有充分理解二者差异，导致在业务开展上不合规，阻碍了公司发展。虽然两者都是融资工具，但是不能将售后回租就判定为抵押贷款。

1、法律关系不同
汽车融资租赁（标准业务）直租业务关系的建立有两个合同（采购和融资租赁两个合同）、三个当事人（供应商、出租人和承租人）。售后回租是指汽车供应商和承租人是同一人的融资租赁，也就变成了两个合同（采购和融资租赁两个合同）、两个当事人（出租人和承租人兼供应商）。

在回租中，融资租赁公司购买了承租人的车辆，承租人把车辆所有权转移给融资租赁公司，承租人获得资金。同时融资租赁公司再把车辆租给客户使用，收取租金，承租人继续保留了车辆的使用权。实际业务中融资租赁公司和承租人只是合同约定车辆所有权的转移，并不到车辆管理机构进行所有权转移。

而抵押贷款的关系更简单，只有一个合同（借贷合同）、两个当事人（借款人和贷款人）。

2、现金流不同
汽车售后回租业务开始时，融资租赁公司将承租人车辆购进在租出，获得车辆的所有权。租赁关系发生时只有将租赁物交付，没有真正的现金流出。
抵押贷款业务发生时，抵押公司将款放给债务人，债务双方有真实的现金流出。
回租与抵押贷款只有在回收债权的过程中，现金流才是相同的，资金都是流向债权公司。

3、让渡的标的物的不同
汽车回租和抵押贷款都是有时间期限，有价出让标的物的使用权。但租赁出让是物，抵押