上传日期：2019年03月14日 作者：上海腾凯融资租赁有限公司（官网） 来源：admin

企业发展需要资金。

一般来说，企业筹集资金的途径可以是银行贷款、自筹资金（自有资金、股票、债券）和外资（买方贷款、供方贷款、补偿贸易、外国政府贷款、独资和合资经营等）。

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于生产型企业而言，融资租赁是一个最行之有效的融资方式。

融资租赁是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。在融资租赁中，资产的所有权最终可以转移，也可以不转移。

近年来，融资租赁的商业模式获得了显著发展，不仅深化了金融改革的重要举措，也缓解了融资难融资贵的融资现状。在拉动企业设备投资的同时，更带动了产业升级。

在融资租赁这种金融模式下，融资公司和承租人所承担的风险都相对比较低。

融资租赁的定义：是指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人则分期向出租人支付租金。

在租赁期内，租赁物件的所有权归于出租人所有，使用权归于承租人所有。

租赁期满后，承租人的租金支付完毕，并且根据租赁合同的规定履行完全部义务。

若对租赁物的归属没有约定或者约定不明的，可以协议补充；若不能达成补充协议的，按照合同有关条款或者交易习惯确定；仍然不能确定的，租赁物件所有权归出租人所有。

经济体制改革以来，我国中小企业创造了社会巨额财富，促进了中国经济的高速发展。但资金短缺和融资困难是一个很普遍的问题。融资租赁在一定程度上帮助部分企业轻松跨过了资金难关，完成低成本融资。融资租赁是集融资与租赁、贸易与技术更新于一体的新型金融产业。由于其融资与融物相结合的特点，出现问题时租赁公司可以回收、处理租赁物，因而在办理融资时对企业资信和担保的要求不高，所以更加适合中小企业。

融资租赁方式由项目自身所产生的效益偿还，资金提供者（出租方）只保留对项目的有限权益，信用审查手续简便，整个融资流程也相对更加简单。

承租方在缺少资金的状况下较早的引进先进技术设备投入生产，从而取得了更多的经济效益。另一方面，租金有的还可以计入成本费用而减税，从而降低融资成本。并且融资租赁属于表外融资，不会体现在企业的资产负债表的负债项目中。

无论承租企业选择短租或长租、承购还是退还，都可以根据自身需要做出有利选择，有效的避免了设备陈旧老化以及闲置问题。即使在通货膨胀时设备的价格有所上涨，融资租赁的租金一般都是不变的，这样就可以避免贬值带来的汇率风险，或者可以避免利率波动带来的利率风险（采用固定利率的合同）。

融资租赁不但能为企业带来一系列的利益，自身的特征更是决定了在中小企业融资过程中不可忽视的地位。

1、 融资与融物相结合

融资租赁将商品形态和资金相结合，租赁公司不必直接向企业贷款，而是代为购买机器设备并转租给承租企业（贷款方），以融物的形式代替融资，减少风险；

2、 两权分离，固化主体

在租赁关系开始至存续期间，只发生了机器设备使用权的转移，及使用权从出租方转移到承租方手中，而所有权继续保留在出租方手中；租期届满后，承租企业可依照协议选择退回、续租或是留购。

3、 分期支付，减轻资金压力

一旦合同生效，承租方就获得了设备的使用权，从而可以提前利用设备赚取所得利益，租金只需在租赁期内分期偿付完全即可。

典型的融资租赁业务主要分为直租和售后回租，它涉及三方当事人：出租人、承租人、出卖人。

直租

借用《合同法》第二百三十七条中的定义，就是：

“融资租赁合同是出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的合同。”

举个例子：

你想买一台缝纫机加快生产，有家企业正在销售这种缝纫机，但是你没有足够的资金购买。于是你找到有钱的我，跟我签订融资租赁合同——我买下这台缝纫机，再租给你，你分期付给我租金。于是，你就在缺少资金的情况下超前获得了这台缝纫机的使用权，从而获得收益。

售后回租

《金融租赁公司管理办法》中有所规定：

“本办法所称售后回租业务，是指承租人将自有物件出卖给出租人，同时与出租人签订融资租赁合同，再将该物件从出租人处租回的融资租赁形式。售后回租业务是承租人和供货人为同一人的融资租赁方式。”

在售后回租业务中，出卖人和承租人为同一人。

举例来说：

你需要资金，但是你只有一台缝纫机。于是你仍然找到有钱的我，跟我签订融资租赁合同——我买下这台缝纫机，给你一大笔钱。然后我再把缝纫机回租给你，你分期付给我租金。也就是说，你得到了应急的资金，同时还获得了这台缝纫机的使用权，实物并没有转移。

以上两种形式的租赁期满后，缝纫机的归属最后协商，也可以提前协议约定。

目前，售后回租才是国内融资租赁业务的主流，显然把融资租赁业务当成了单纯的以租赁资产为担保物的一种融资方式，类似于抵押贷款。